El efectivo es el rey cuando se trata de administrar un negocio. Si bien realizar ventas y obtener ganancias es importante para su éxito a largo plazo, si no tenés dinero en efectivo, podrías tener dificultades para reabastecer el inventario, pagar el alquiler o la hipoteca de tu negocio o pagar la nómina.

Para saber de forma rápida dónde está parado tu negocio, podés utilizar la relación de conversión de flujo de efectivo. Este es un cálculo breve de un paso que muestra si está en buena forma o si podría haber algunos problemas en tu modelo de negocio.

¿Qué es el índice de conversión del flujo de efectivo?

La conversión del flujo de efectivo mide la eficiencia con la que convertís tus ventas y ganancias en efectivo real. Si no tenés cuidado, es posible hacer muchas ventas y, en teoría, administrar un negocio rentable, pero aun así tener problemas financieros debido a problemas de flujo de caja. Por ejemplo, si los clientes no pagan sus facturas a tiempo, es posible que tengas dificultades para pagar tus propias facturas.

¿Cómo se calcula la conversión del flujo de caja?

La fórmula para la tasa de conversión del flujo de efectivo es el flujo de efectivo de las operaciones dividido por las ganancias netas. El flujo de efectivo de las operaciones es la cantidad total de dinero ganado o perdido como resultado de administrar tu negocio, cosas como realizar ventas y pagar a tus empleados.

Tus ganancias netas son lo que te sobra de tus ingresos después de restar los gastos, el costo de los bienes vendidos, la depreciación y los impuestos. Por ejemplo, si tu flujo de efectivo operativo para el último trimestre fue de $1 millón mientras que tu ingreso neto fue de $ 1.2 millones, tu índice de conversión de flujo de efectivo sería .83 ($ 1 millón / $ 1.2 millones).

¿Qué es un buen índice de conversión de flujo de efectivo?

Un índice de conversión de flujo de efectivo perfectamente eficiente sería exactamente uno. Esto significa que estás convirtiendo cada peso de los ingresos netos en efectivo durante tu período contable. La vida real rara vez funciona así de bien, por lo que es probable que tu resultado sea mayor o menor que uno.

Si tu índice es significativamente menor que uno, eso muestra un posible problema de liquidez, ya que no estás convirtiendo todas tus ganancias en efectivo. Alternativamente, un índice por encima de uno significa que contás con mucha liquidez, tal vez porque los clientes están pagando sus facturas por adelantado o porque has podido retrasar tus gastos. Podría ser una señal de que debes invertir ese efectivo inactivo para hacer crecer tu negocio.

¿Cuáles son los pros y los contras de este cálculo?

La principal ventaja del índice de conversión del flujo de efectivo es su simplicidad. Solo necesitas extraer un par de números de tus estados financieros y podés obtener información valiosa sobre tu negocio.

Dicho esto, no debería ser el único punto financiero que impulse tus decisiones. "Creo que el índice de conversión del flujo de efectivo proporciona información, pero al indagar en cómo se calcula, hay muchas fallas que pueden obstaculizar las decisiones operativas y de inversión", dice el Dr. Reginald Tomas Lee, profesor de análisis de negocios en la Universidad Xavier.

Por ejemplo, una empresa con una gran cantidad de producto terminado listo para vender estaría en una posición más sólida que una que solo tenga materias primas y muy poco inventario para la venta. “Dos empresas con el mismo índice de conversión del flujo de efectivo pueden tener una liquidez muy diferente. No son los números, es lo que hay detrás de los números", dice.

Es por eso que aún debes saber cómo revisar todos tus estados financieros más allá del flujo de efectivo para obtener una imagen completa de la salud financiera de tu negocio.

¿Cómo podés mejorar la conversión de tu flujo de caja?

Si tu índice de conversión de flujo de efectivo no es el que deseás, hay algunas formas de revertirlo:

Prestá más atención a las facturas.

Si no estás rastreando las facturas de tus clientes, podrías estar atrasado en las cobranzas sin saberlo. Si tu proporción es demasiado baja, prestá mucha atención a quién está atrasado en el pago para que puedas enviar recordatorios.

Fomentá el pago a tiempo.

Chris Alexakis, cofundador de Cabinet Select, también recomienda motivar a tus clientes a pagar ofreciendo descuentos por pago anticipado y multas por retrasos. “El refuerzo positivo y negativo puede alentar a los clientes a ser diligentes a la hora de ajustar sus saldos. Sin recompensas o consecuencias, es posible que las personas no estén motivadas para realizar acciones específicas”, dice.

Automatizá las cuentas por cobrar.

Si descubrís que no tenés tiempo para revisar tus por cobrar y es por eso que no cobrás, considerá automatizar el proceso con software, lo que podría ahorrarte dinero.

Mejorá la rotación de inventario.

No podés pagar tus facturas con inventario sin vender. Si tu índice de conversión de flujo de efectivo es demasiado alto, verificá los suministros de tu inventario para ver si algunos productos no se están vendiendo bien o si estás almacenando demasiado, para que puedas conservar el efectivo. También podés cambiar a un sistema de gestión de inventario para acortar el tiempo que conservás las mercancías antes de venderlas.

Reducí los gastos.

En una crisis de efectivo, considerá dónde podés reducir temporalmente los gastos, como pagar tus facturas en el último minuto o retrasar la compra de un equipo hasta el próximo ciclo contable. Esto le daría tiempo a tu flujo de caja para ponerse al día.

Es posible un mejor flujo de caja si le prestás atención. Si revisás tu índice de conversión de flujo de efectivo con frecuencia y utilizás estas estrategias, puede ayudar a colocar tu negocio en una posición financiera más sólida.

Autor: David Rodeck